汪潔民【財經專家】
S&P500創近8個半月新高，半導體產業一個強大的力量，正築底醞釀爆發
車用晶片，網路智聯網和高速運算及AI，讓台灣和美國建立了全球最具爆發力的的半導體產業，這個力量在2013台積電跨入十奈米製程，聯電在28奈米精進，聯發科集團專注智連網晶片，成為台股的力量也是未來價值創造的力量，台積電在十年前，在10奈米技術上與英特爾分出高下之後，市值由英特爾的二分之一，到現在已經是英特爾的四倍，差距只會更大，在輝達和蘋果的加持之下，2022年10月，台積電（2330）公布第3季營收正式超車南韓三星電子，躍居全球半導體龍頭。
近四年，中國在國家力量的扶持下，記憶體市場發生劇烈變化，長江存儲專攻Nand flash，長鑫存儲則發展Dram，直接重擊三星在半導體的主業，這個衝擊不只是針對美光，對三星營收起伏影響更大，而台積電專注晶圓代工業績卻持續成長。 從營業利潤來看，2018年，台積電營收34.5兆韓元大輸三星半導體營收高達14兆韓元，到了2022年，台積電營收為47.6兆韓元，三星只有24兆韓元，雙方情勢逆轉。同時，聯電這十年市值成長3倍，股價從1字頭，衝高到5字頭，聯發科竟然可以在手機晶片上贏過高通，面對6G的發展，聯發科已經準備好了。改變已成事實，台灣半導體業成為強大力量。
《中國製造2025》被美日韓台荷團滅
中國自2000年以來的高速發展蓄積了龐大的經濟力量，這個經濟力量推動習近平發動一帶一路，及三大政策之一的《中國製造2025》的加持下，半導體產業成為中國必須跨入而且要計畫高速跨入的《政治前提》，2015年清華紫光，紫光集團趙偉國訪台，發動宣誓要買入所有包括台積電在內的半導體產業，消息震撼科技圈，包括日月光，力成等半導體封裝都陸續交出在中國的子公司，對台灣而言，中國以國家力量壓迫台灣，力量之大，不只是如此，紫光集團在2013年收購展訊通訊，2015年開始，先後向美國的美光科技、威騰電子、韓國的SK海力士半導體展開收購、出資入股的攻勢，震撼全球的半導體產業，可說是紫光集團的高峰期，不只是台灣，全世界半導體業都驚覺中國新力量。
紫光集團的高速圈購中國國內外大型半導體相關企業，讓中國的「中國製造2025」有了底氣，共生共長，習近平提出了第「十三五」計畫（2016至2020年）計畫如何落實執行的習近平的大國崛起，提出了三個主要策略：《自主發展》、《引進來》、《走出去》。其中《走出去》策略，就是以併購買技術方面，中國從中央到地方成立大基金，除了支援相關重點產業的資金需求之外，以合資，或者直接併購國外企業，以快速引進或取得相關技術專利，從2013年到2016年透過中國無上限的銀彈間接或直接，多起中國併購歐洲企業的成功例子。台灣半導體產業鏈也遭到極大的壓力，《引進來》策略下英特爾，三星，海力士，美光等大型企業被吸引至中國，在英國和德國也多家半導體製造和服務業被併購，華為的網通設備，甚至縱橫整個大歐元區。
去中不是口號，是台灣產業的力量
危機就是轉機，就在這個豬羊要變色的關鍵時刻，2016年台灣政黨輪替，接著川普贏得大選，台灣半導體在川普發動對中突襲，大國競賽開始，半導體關鍵產業沒有大幅西進的台灣加上台積電的技術令台灣在半導體產業供應鏈崛起，從2018年川普對中貿易戰開始，這四年當中台灣在智聯、網通、安控、工業電腦、伺服器發生翻天覆地的改變; 智聯網中、聯發科，瑞昱，聯詠成為全球前十大半導體設計公司，高速運算中、連結器大廠嘉澤成長超過10至12倍，祥碩股價也跟著 AMD 水漲船高，一度躋身 2000 元俱樂部理器。伺服器及資料中心（Data Center）中、廣達（2382）、健策（3653）、南電（8046）、川湖（2059）紛紛繳出歷史新高成績單。其中，預期伺服器及資料中心營收占比將逐季成長，台廠供應鏈營運持續暢旺，最近受到伺服器需求走高，散熱模組中散熱雙雄雙鴻（3324）、奇鋐（3017）強勢表態，力致(3483）、尼得科超眾（6230）、泰碩（3338）散熱股匯集人氣，力量強大，這股力量一直吹到低價散熱股建準（2421）。
上周三、周四連續兩日美股四大指數全面上漲，包括納斯達克指數中重量級大型科技股谷哥（GOOGL）、蘋果（AAPL）、臉書（META）、微軟（MSFT）、費半指數中、輝達（NVDA）、超微（AMD)、美光（MU）等均創下去年 Q4 波段上漲以來新高，不只是標準普爾 500 指數創下 9 個月新高，那斯達克指數創下去年 8月下旬以來的新高，費半指數距3203已經非常逼近波段高點。費半率先表態，已經預告各樣態的AI產業將風起雲湧，輝達（NVIDIA）股價持續攀高，今年來已飆漲1.16倍，引發人工智慧（AI）題材熱進一步延燒，激勵AI概念股創意及世芯-KY股價大漲，同創新天價。創意在周五收1280，上漲115點上漲9.87%，ASIC 廠創意（3443）18日股東會上，總經理戴尚義表示，由於通用型晶片無法滿足不同領域、不同架構與特規需求，《預計來自國際大廠的委託設計案將絡繹不絕》，且各大品牌客戶對先進製程、系統封裝需求仍舊暢旺，預期全球 ASIC 市場將商機不斷，創意營收也可水漲船高。
創意法說是重大的台股上漲的力量，強大的定心丸令市場資金回籠，創意（3443）轉強，股價漲停再創掛牌高價 1280 元，突破高達一個月的盤整，矽智財多方指標世芯 KY（3661）持續大漲也創下掛牌新高，兩強表態，接著力旺（3529）、M31（6643）、晶心科（6533）、智原（3035）、巨有（8227）等同步上漲；上周新族群發動攻勢，在輝達，超微及英特爾將陸續發表新的伺服器，及輝達增訂台積電訂單高達一萬片的驅動下，同時金像電（2368）全球伺服器 PCB 大廠公司表示第二季營運將優於首季，AI 伺服器今年開始小量出貨，健鼎（3044）、華通（2313）、台燿（6274）、博智（8155）等受到帶動上漲！
半導體產業鏈才是台灣最大的力量，文中股票不涉及推薦，投資留意風險。
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